打擊資本市場財務(wù)造假新政策來了

上海自動化儀表據(jù)悉，2021年至2023年，證監(jiān)會共辦理上市公司信息披露違法案件397件，其中，造假案件203起。2021年以來，向公安機(jī)關(guān)移送上市公司、債券發(fā)行人等主體涉財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等犯罪案件150余起。

　　財務(wù)造假毀壞資本市場誠信基礎(chǔ)，嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益。打擊資本市場財務(wù)造假是證券監(jiān)管執(zhí)法一以貫之的重點。近年來，中國證監(jiān)會持續(xù)改進(jìn)監(jiān)管執(zhí)法工作，健全執(zhí)法體制機(jī)制，一批重大典型案件得到及時懲處。

　　7月5日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會、公安部、財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、國務(wù)院國資委《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見》(以下簡稱《意見》)。

　　《意見》堅持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，堅持市場化、法治化方向，進(jìn)一步加大對財務(wù)造假的打擊力度，完善監(jiān)管協(xié)同機(jī)制，構(gòu)建防治財務(wù)造假長效機(jī)制，加大制度供給，強(qiáng)化激勵約束，為推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。

　　《意見》共20項內(nèi)容，分三個部分：一部分是總體要求，二部分是主體內(nèi)容，第三部分是落實保障。主體部分共提出五個方面、17項具體舉措。

　　一是堅決打擊和遏制領(lǐng)域財務(wù)造假。包括嚴(yán)肅懲治欺詐發(fā)行股票債券、虛假信息披露、挪用募集資金和逃廢債等行為，嚴(yán)厲打擊系統(tǒng)性造假和第三方配合造假，加強(qiáng)對濫用會計政策實施造假的監(jiān)管，強(qiáng)化對特定領(lǐng)域財務(wù)造假的打擊力度。

　　二是優(yōu)化證券監(jiān)管執(zhí)法體制機(jī)制。包括健全線索發(fā)現(xiàn)機(jī)制，發(fā)揮科技手段支撐作用，增強(qiáng)穿透監(jiān)管能力。加快推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，完善重大案件調(diào)查處罰機(jī)制，提高查辦質(zhì)效。深化證券執(zhí)法與司法機(jī)關(guān)在信息共享、案件辦理、警示教育等方面的協(xié)作，提升大案要案查處效率。

　　三是加大立體化追責(zé)力度。包括加快出臺上市公司監(jiān)管條例，強(qiáng)化行政追責(zé)威懾力。推動出臺背信損害上市公司利益罪司法解釋，加強(qiáng)對“關(guān)鍵少數(shù)”及構(gòu)成犯罪配合造假方的刑事追責(zé)。完善民事追責(zé)支持機(jī)制，推動簡化登記、訴訟、執(zhí)行等程序，加強(qiáng)對投資者賠償救濟(jì)，提高綜合違法成本。

　　四是加強(qiáng)部際協(xié)調(diào)和央地協(xié)同。包括國有資產(chǎn)出資人及有關(guān)企業(yè)主管部門加強(qiáng)監(jiān)督管理，對相關(guān)企業(yè)實施財務(wù)造假及配合造假問題嚴(yán)肅追責(zé)并通報反饋。金融監(jiān)管部門提升協(xié)同打擊力度，督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對財務(wù)真實性的關(guān)注和審查，加大對函證業(yè)務(wù)合規(guī)性的監(jiān)督檢查力度。地方政府將財務(wù)真實性作為扶優(yōu)限劣的重要依據(jù)，切實履行因財務(wù)造假問題引致風(fēng)險的屬地處置責(zé)任。

　　五是常態(tài)化、長效化防治財務(wù)造假。包括增強(qiáng)公司治理內(nèi)生約束，強(qiáng)化審計委員會反舞弊職責(zé)，發(fā)揮獨立董事監(jiān)督作用，推動公司內(nèi)部建立追責(zé)機(jī)制。壓實中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，對存在重大違法違規(guī)行為的中介機(jī)構(gòu)依法暫停或禁止從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，完善資本市場會計、審計相關(guān)規(guī)則，加強(qiáng)聯(lián)合懲戒與社會監(jiān)督。

　　在強(qiáng)化立體化追責(zé)方面，證監(jiān)會高度重視提升財務(wù)造假違法違規(guī)成本和涉及的投資者保護(hù)工作，積極推動構(gòu)建行政執(zhí)法、民事追責(zé)、刑事打擊“三位一體”的立體化追責(zé)體系。其中，對違規(guī)信披公司和責(zé)任人的罰款上限由60萬元、30萬元大幅提升至1000萬元、500萬元，對欺詐發(fā)行的罰款上限由募集資金的5%提高到1倍。

　　上海自動化儀《意見》的出臺，為做好當(dāng)前和今后一段時期資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作指明了方向，將有力推動各方進(jìn)一步嚴(yán)懲財務(wù)造假，切實保護(hù)投資者合法權(quán)益，構(gòu)建財務(wù)造假綜合懲防工作新格局，為推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供有力支撐。