打擊資本市場財務造假新政策來了

上海自動化儀表據悉，2021年至2023年，證監(jiān)會共辦理上市公司信息披露違法案件397件，其中，造假案件203起。2021年以來，向公安機關移送上市公司、債券發(fā)行人等主體涉財務造假、資金占用、違規(guī)擔保等犯罪案件150余起。

　　財務造假毀壞資本市場誠信基礎，嚴重侵害投資者合法權益。打擊資本市場財務造假是證券監(jiān)管執(zhí)法一以貫之的重點。近年來，中國證監(jiān)會持續(xù)改進監(jiān)管執(zhí)法工作，健全執(zhí)法體制機制，一批重大典型案件得到及時懲處。

　　7月5日，國務院辦公廳轉發(fā)中國證監(jiān)會、公安部、財政部、中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、國務院國資委《關于進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》(以下簡稱《意見》)。

　　《意見》堅持穩(wěn)中求進工作總基調，堅持市場化、法治化方向，進一步加大對財務造假的打擊力度，完善監(jiān)管協同機制，構建防治財務造假長效機制，加大制度供給，強化激勵約束，為推動資本市場高質量發(fā)展提供有力支撐。

　　《意見》共20項內容，分三個部分：一部分是總體要求，二部分是主體內容，第三部分是落實保障。主體部分共提出五個方面、17項具體舉措。

　　一是堅決打擊和遏制領域財務造假。包括嚴肅懲治欺詐發(fā)行股票債券、虛假信息披露、挪用募集資金和逃廢債等行為，嚴厲打擊系統性造假和第三方配合造假，加強對濫用會計政策實施造假的監(jiān)管，強化對特定領域財務造假的打擊力度。

　　二是優(yōu)化證券監(jiān)管執(zhí)法體制機制。包括健全線索發(fā)現機制，發(fā)揮科技手段支撐作用，增強穿透監(jiān)管能力。加快推進監(jiān)管轉型，完善重大案件調查處罰機制，提高查辦質效。深化證券執(zhí)法與司法機關在信息共享、案件辦理、警示教育等方面的協作，提升大案要案查處效率。

　　三是加大立體化追責力度。包括加快出臺上市公司監(jiān)管條例，強化行政追責威懾力。推動出臺背信損害上市公司利益罪司法解釋，加強對“關鍵少數”及構成犯罪配合造假方的刑事追責。完善民事追責支持機制，推動簡化登記、訴訟、執(zhí)行等程序，加強對投資者賠償救濟，提高綜合違法成本。

　　四是加強部際協調和央地協同。包括國有資產出資人及有關企業(yè)主管部門加強監(jiān)督管理，對相關企業(yè)實施財務造假及配合造假問題嚴肅追責并通報反饋。金融監(jiān)管部門提升協同打擊力度，督促金融機構加強對財務真實性的關注和審查，加大對函證業(yè)務合規(guī)性的監(jiān)督檢查力度。地方政府將財務真實性作為扶優(yōu)限劣的重要依據，切實履行因財務造假問題引致風險的屬地處置責任。

　　五是常態(tài)化、長效化防治財務造假。包括增強公司治理內生約束，強化審計委員會反舞弊職責，發(fā)揮獨立董事監(jiān)督作用，推動公司內部建立追責機制。壓實中介機構“看門人”責任，對存在重大違法違規(guī)行為的中介機構依法暫?；蚪箯氖伦C券服務業(yè)務，完善資本市場會計、審計相關規(guī)則，加強聯合懲戒與社會監(jiān)督。

　　在強化立體化追責方面，證監(jiān)會高度重視提升財務造假違法違規(guī)成本和涉及的投資者保護工作，積極推動構建行政執(zhí)法、民事追責、刑事打擊“三位一體”的立體化追責體系。其中，對違規(guī)信披公司和責任人的罰款上限由60萬元、30萬元大幅提升至1000萬元、500萬元，對欺詐發(fā)行的罰款上限由募集資金的5%提高到1倍。

　　上海自動化儀《意見》的出臺，為做好當前和今后一段時期資本市場財務造假綜合懲防工作指明了方向，將有力推動各方進一步嚴懲財務造假，切實保護投資者合法權益，構建財務造假綜合懲防工作新格局，為推動資本市場高質量發(fā)展提供有力支撐。